量为价先导”,量是价的先行者,股价的上涨,一定要有量的配合。成交量的放大,意味着换手率的提高,平均持仓成本的上升,上档抛压因此减轻,股价才会持续上涨。因此,短线操作一定要选择带量的股票,对底部放量的股票尤其应加以关注

“股市中什么都可以骗人,唯有量是真实的”,成交量的大小直接表明了多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。观察成交量,研究目的是帮助决定趋势的转变,因此市场上有“量是价的先行,先见天量后见天价,地量之后有地价”之说。成交量可以配合价格进行研判,但决不会决定价格的变化,对于这一点要有清醒的认识,不要被伪说法所蒙蔽。

一、量能动力分析

1、量能大+涨得多=继续大涨;

不会说谎的指标:每逢主力吸筹完毕前“成交量”都会出现这8种特征

2、量能大+涨得少=注意反转;

不会说谎的指标:每逢主力吸筹完毕前“成交量”都会出现这8种特征

3、量能小+涨得多=注意反转;

4、量能小+涨得少=继续小涨;

5、量能大+跌得多=继续大跌;

6、量能大+跌得少=注意反转;

不会说谎的指标:每逢主力吸筹完毕前“成交量”都会出现这8种特征

7、量能小+跌得少=继续小跌;

8、量能小+跌得多=注意反转。

二、成交量变化八个阶段的“8阶律”

1、量增价平,转阳信号

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股价经过持续下跌的低位区,出现成交量增加股价企稳现象,此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱,凸凹量差比较明显,说明底部在积聚上涨动力,有主力在进货为中线转阳信号,可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”,则说明股价上行暂时受挫,只要上升趋势未破,一般整理后仍会有行情。

2、量增价升,买入信号

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成交量持续增加,股价趋势也转为上升,这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式,应积极进场买入与庄共舞。

3、量平价升,持续买入

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成交量保持等量水平,股价持续上升,可以在期间适时适量地参与。

4、量减价升,继续持有

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成交量减少,股价仍在继续上升,适宜继续持股,即使如果锁筹现象较好,也只能是小资金短线参与,因为股价已经有了相当的涨幅,接近上涨末期了。股神之路网站提示:有时在上涨初期也会出现“量减价升”,则可能是昙花一现,但经过补量后仍有上行空间。

5、量减价平,警戒信号

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成交量显著减少,股价经过长期大幅上涨之后,进行横向整理不再上升,此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线,无论有无利好利空消息,均应果断派发。

6、量减价跌,卖出信号

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成交量继续减少,股价趋势开始转为下降,为卖出信号。此为无量阴跌,底部遥遥无期,所谓多头不死跌势不止,一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔,爆出大的成交量(见阶段8),跌势才会停止,所以在操作上,只要趋势逆转,应及时止损出局。

7、量平价跌,继续卖出

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成交量停止减少,股价急速滑落,此阶段应继续坚持及早卖出的方针,不要买入当心“飞刀断手”。

8、量增价跌,弃卖观望

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股价经过长期大幅下跌之后,出现成交量增加,即使股价仍在下落,也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”,所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘,说明后期有望形成底部或反弹的产生,适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”,那么更应果断地清仓出局。

三、成交量经典战法

1、巨量冲高

在上涨行情的末期,经常出现放量冲高走势,股价伴随着巨大的成交量飙升,在完成冲高后股价快速回落,从而形成中长期的头部。在冲高过程中,上涨势头非常凶猛,行情极其诱人,散户很容易受骗,而主力在股价冲高过程中达到出货目的。巨量冲高比对敲放量更加明显,成交量达到近期天量水平。冲高走势可分为单日冲高和多日冲高两种,但无论何种走势,头部冲高走势要具备三个基本条件。

(1)在上涨后的高位出现快速拉高。

(2)拉高过程中伴随着近期大成交量。

(3)冲高结束后股价出现快速回落。

这三个条件必须同时具备,缺少其中的任何一个条件都不属于头部冲高走势,走势应另当判断。出现冲高走势的内在因素是主力在做最后的宣泄,目的是欺骗散户跟风入场,顺利完成自己的出货计划。

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【图6-37】同大股份:这是典型的多日冲高走势的例子。该股在高位经过一段时间的盘整后,从2013年11月25日开始连续5天放量上行,在5个交易日里累计换手率为181.80%,平均每天换手率达到36.36%。这其在5个交易日里累计换手率为181.80%,平均每天换手率达到36.36%。这其中当然少不了主力的对倒拉高手法,主力在冲高过程中派发了大量的筹码。当股价冲高结束后,12月2日股价从跌停板价位开盘,直到收盘封单不动,此后股价渐渐向下盘跌。

该股符合冲高走势的三个基本条件,投资者分析这类股票的重点是冲高后的盘面走势。如果股价快速回落,则属于典型的冲高走势,此时应果断离场,后市股价必有一跌。倘若确实依恋该股的话,可以在回落企稳后重新介入,成功做一把逆差价。

如果股价冲高后能坚挺在高位,则应另当别论,可能是真正的上涨行情,或是一次试盘动作,这一点投资者应当严格掌握。另外,冲高走势一旦有效形成,第一天产生的低点将成为今后较长时间的阻力位,一般短期很难有效突破。

2、缩量上涨手段

股价上涨要有成交量的积极配合,这几乎已成为多数投资者的共识。换言之,股价上涨没有成交量配合是不可靠的,大多为虚涨声势而已。因此在实盘操作中,当遇到缩量上涨时,投资者应当对此警惕,小心主力诱多出货。

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【图6-38】万丰奥成:该股被大幅炒作后,主力获利丰厚,在高位兑现获利筹码是主力当务之急。那么主力如何才能少买多卖完成派发呢?从图中可以看出,2014年2月下旬股价突破前期高点时,得不到成交量的支持,股价缩量上涨,呈量价背离态势,说明主力入场资金很少,只是动用少量资金来制造虚假的突破走势,行情很难持续上涨。而且在日K线图上,在高位连续多日出现带长上下影线K线,说明盘中震荡很大,多空分歧明显,主力出货非常坚决。

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【图6-39】银轮股份:股价见底后被成功炒高,在高位成交量持续萎缩,说明做多动能不足,市场跟风不够积极。2014年1月下旬开始股价缓缓向上盘升,但成交量却出现萎缩态势,呈量价背离走势,预示上涨行情已到收尾阶段。此后,在高位震荡几个交易日后,股价渐渐向下走低,形成阶段性头部。

从该股图表中可以看出,股价上涨得不到成交量的积极配合,表明场外资金十分谨慎,跟风意愿不强,股价上涨缺乏内在动力,属于无量上涨现象,为虚涨声势而已。这是主力动用少量的资金推高股价,达到自己出货的目的。因此,投资者在实盘操作中,遇到股价无量空涨时,如果随后几天里也没有出现补量的话,不应盲目乐观。

通过分析上述两个例子,投资者在实盘操作中遇到这种情形时,应把握以下技术要点。

(1)在股价上涨之前,市场成交量本身就不大,此时若出现等量上涨,说明主力控盘程度较高,行情仍将维持上涨势头。投资者可以关注随后几个交易日的量能变化,若出现急剧的放大,反倒是短期见顶的信号。

(2)在股价上涨之前,市场成交量处于放大状态。此时若出现缩量上涨,反映市场做多热情有所退却,后续能量不继,股价存在回调的可能,此时投资者应择高退出为宜。

(3)在股价出现缩量上涨之后,应关注随后几个交易日里的成交量变化情况。若有补量出现,后市可以继续看涨,若仍处于低迷状态或进一步缩量,后市不宜盲目乐观。

(4)在主力高度控盘的情况下,出现缩量上涨时,股价仍可看高一线。这时可以从坐庄意图、持仓成本、股价位置、市场气势等因素进行综合分析。

3、放量对敲手段

在长期的实战中,投资者已经对成交量进行重点关注,越来越多的人重视对成交量的分析,“放量上涨”或“放量突破”已经成为不少投资者的操盘经典。

但是如果股价经过大幅炒作后,在高位成交量持续放大,未必就是好事,这往往是主力运用对敲手法出货。因此高位放量更具有欺骗性,投资者应谨慎看待。

不会说谎的指标:每逢主力吸筹完毕前“成交量”都会出现这8种特征

【图6-40】海隆软件:该股从2014年1月16日开始连拉多个“一字形”涨停,然后股价继续强势拉高,成交量持续放大,主力拉高对敲出货明显。特别是2月25日和26日这两天的走势极为诡异,25日股价开盘后一路走低,当天股价以跌停报收,第二天股价小幅下探后逐波上涨,股价收于涨停,从而形成一个“镊底”形态,这是主力在上下对敲过程中构成的一个虚假多头形态。随后几天股价冲高回落,主力在震荡中出货。在高位整个震荡过程中,主力运用了对敲出货手法,随后股价进入中期调整走势。

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【图6-41】证通电子:该股见底后盘升而上,在阶段性高点主力运用对敲出货手法,成交量大幅放大,但股价未能同步上涨,形成放量滞涨走势,主力出货行为显露端倪。其实从图形上看,股价走势也非常诡异。2014年2月26日收出一根涨停大阳线,其强势势头毋庸置疑,可是随后两天股价大幅震荡,上涨势头遭到重创。3月3日又是一根涨停大阳线,可是随后几天股价冲高动能大大减弱,大部分时间在大阳线实体范围内震荡,显示做多意愿大不如以前。可见庄家运用对敲手法,将股价维持在高位震荡,目的基本达到后股价跳空下跌,市场进入中期调整格局。

可见,股价缩量上涨不可靠,对敲放量上涨也不可靠。那么什么样的成交量最好呢?在分析成交量时,并不在于成交量的大小,而是在于量和价的配合上。量价配合默契,涨跌符合韵律,这才是分析的重点。

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